Glossaire des Indicateurs Financiers
Comprendre les 13 indicateurs clés de la plateforme LEA Data
Source : Banque de France (BCE) - Ratios financiers officiels
📚 À propos de ces indicateurs
Les 13 indicateurs de la plateforme LEA Data sont issus des ratios financiers officiels de la Banque de France (BCE). Ces ratios sont calculés à partir des bilans comptables déposés par les entreprises françaises.
Ils sont organisés en 3 catégories stratégiques : Solidité Financière (santé du bilan), Performance (rentabilité et efficacité), et Gestion (cycle d'exploitation).
Chaque indicateur dispose d'une interprétation pédagogique avec des seuils bon, moyen et mauvais pour faciliter l'analyse territoriale.
Indicateur Composite
Métrique de synthèse pour la comparaison territoriale
Score Synthétique
📈 PerformanceMétrique composite qui résume la performance globale d'un territoire par rapport à un autre en agrégeant les écarts sur l'ensemble des 13 indicateurs financiers. Un score de 50/100 indique une performance équivalente.
🧮 Formule
Moyenne des écarts normalisés = Σ(min(100, max(0, 50 + écart_pct_i / 2))) / 13Unité : /100
💡 Interprétation
BON
> 55/100 : Surperformance significative
MOYEN
45-55/100 : Performance équivalente
MAUVAIS
< 45/100 : Sous-performance
📊 Exemple concret
Score 62/100 = surperformance moyenne de +24% ((62-50)×2) sur tous les indicateurs
Calcul spécial : Cet indicateur est calculé à partir de données croisées (BCE + SIRENE)
Solidité Financière
Indicateurs mesurant la santé du bilan et la capacité de résistance
Autonomie Financière
🏦 SoliditéMesure la part des capitaux propres dans le total du bilan. Plus ce ratio est élevé, plus l'entreprise est indépendante financièrement et moins elle est dépendante de ses créanciers.
🧮 Formule
(Capitaux propres / Total du bilan) × 100Unité : %
💡 Interprétation
BON
≥ 30% : Bonne autonomie financière, capacité d'emprunt préservée
MOYEN
20-30% : Autonomie acceptable mais à surveiller
MAUVAIS
< 20% : Dépendance forte aux créanciers, risque de difficultés
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 300k€ de capitaux propres et 1M€ de total bilan a une autonomie de 30% (300/1000 × 100)
Source BCE : autonomie_financiere
Taux d'Endettement
🏦 SoliditéMesure le niveau d'endettement de l'entreprise par rapport à ses fonds propres. Un ratio élevé signifie une forte dépendance aux dettes.
🧮 Formule
(Dettes financières / Capitaux propres) × 100Unité : %
💡 Interprétation
BON
< 100% : Endettement maîtrisé, dettes inférieures aux capitaux propres
MOYEN
100-200% : Endettement modéré, à surveiller
MAUVAIS
> 200% : Endettement excessif, risque financier élevé
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 150k€ de dettes et 200k€ de capitaux propres a un taux d'endettement de 75% (150/200 × 100)
Source BCE : taux_d_endettement
Ratio de Liquidité
🏦 SoliditéMesure la capacité de l'entreprise à payer ses dettes à court terme avec ses actifs à court terme (stocks, créances, trésorerie).
🧮 Formule
(Actif circulant / Dettes à court terme) × 100Unité : %
💡 Interprétation
BON
≥ 150% : Excellente liquidité, l'entreprise peut payer facilement ses dettes CT
MOYEN
100-150% : Liquidité correcte mais attention aux variations
MAUVAIS
< 100% : Risque de ne pas pouvoir honorer les dettes CT
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 300k€ d'actif circulant et 200k€ de dettes CT a un ratio de liquidité de 150% (300/200 × 100)
Source BCE : ratio_de_liquidite
Capacité de Remboursement
🏦 SoliditéIndique le nombre d'années nécessaires pour rembourser toutes les dettes avec la Capacité d'Autofinancement (CAF). Plus ce ratio est faible, meilleure est la capacité de remboursement.
🧮 Formule
Dettes financières nettes / Capacité d'Autofinancement (CAF)Unité : années
💡 Interprétation
BON
< 3 ans : Excellente capacité de remboursement
MOYEN
3-5 ans : Capacité correcte mais attention
MAUVAIS
> 5 ans : Endettement excessif, difficulté à rembourser
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 300k€ de dettes et 100k€ de CAF a une capacité de remboursement de 3 ans (300/100)
Source BCE : capacite_de_remboursement
Performance
Indicateurs de rentabilité et d'efficacité économique
Marge d'EBE
📈 PerformanceMesure la rentabilité opérationnelle avant amortissements et provisions. C'est l'excédent dégagé par l'activité avant éléments financiers et exceptionnels.
🧮 Formule
(EBE / Chiffre d'affaires) × 100Unité : %
💡 Interprétation
BON
≥ 15% : Excellente rentabilité opérationnelle
MOYEN
8-15% : Rentabilité correcte
MAUVAIS
< 8% : Rentabilité faible, marges insuffisantes
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 150k€ d'EBE et 1M€ de CA a une marge EBE de 15% (150/1000 × 100)
Source BCE : marge_ebe
Résultat Courant / CA
📈 PerformanceMesure la rentabilité courante de l'activité (après charges financières mais avant éléments exceptionnels). Indique si l'activité normale dégage du profit.
🧮 Formule
(Résultat courant avant impôts / Chiffre d'affaires) × 100Unité : %
💡 Interprétation
BON
≥ 10% : Très bonne rentabilité courante
MOYEN
3-10% : Rentabilité correcte
MAUVAIS
< 3% : Rentabilité faible voire nulle
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 80k€ de résultat courant et 1M€ de CA a un ratio de 8% (80/1000 × 100)
Source BCE : resultat_courant_avant_impots_sur_ca
CAF sur CA
📈 PerformanceMesure la capacité de l'entreprise à générer de la trésorerie par son activité. La CAF représente les liquidités potentielles dégagées.
🧮 Formule
(Capacité d'Autofinancement / Chiffre d'affaires) × 100Unité : %
💡 Interprétation
BON
≥ 12% : Excellente capacité de génération de trésorerie
MOYEN
6-12% : Capacité correcte
MAUVAIS
< 6% : Faible génération de trésorerie
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 120k€ de CAF et 1M€ de CA a un ratio de 12% (120/1000 × 100)
Source BCE : caf_sur_ca
Productivité par Employé
📈 PerformanceProductivité apparente du travail du secteur d'activité (branche NAF), calculée par l'INSEE. Mesure la valeur ajoutée créée par salarié en équivalent temps plein (ETP). Source: INSEE ESANE 2021.
🧮 Formule
(Valeur ajoutée en M€ / Effectifs ETP en milliers) × 1000 = k€/salariéUnité : k€
💡 Interprétation
BON
≥ 100 k€ : Secteur à forte valeur ajoutée (IT, finance, industrie)
MOYEN
70-100 k€ : Secteur standard (commerce, construction, transport)
MAUVAIS
< 70 k€ : Secteur à faible VA (restauration, services)
📊 Exemple concret
Industrie manufacturière = 94 k€/salarié, Restauration = 40 k€/salarié (médiane nationale = 83 k€)
Source BCE : productivite_par_employe
Calcul spécial : Cet indicateur est calculé à partir de données croisées (BCE + SIRENE)
Ratio de Vétusté
📈 PerformanceMesure le degré de vieillissement de l'outil de production. Un ratio élevé indique des équipements anciens qui nécessitent un renouvellement.
🧮 Formule
(Amortissements cumulés / Immobilisations brutes) × 100Unité : %
💡 Interprétation
BON
< 50% : Outil de production récent
MOYEN
50-70% : Vétusté moyenne, renouvellement à prévoir
MAUVAIS
> 70% : Outil de production vieillissant, investissements urgents
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 700k€ d'amortissements et 1M€ d'immobilisations brutes a un ratio de vétusté de 70% (700/1000 × 100)
Source BCE : ratio_de_vetuste
Gestion
Indicateurs du cycle d'exploitation et de la trésorerie
BFR / CA
⚙️ GestionMesure le poids du Besoin en Fonds de Roulement (stocks + créances clients - dettes fournisseurs) par rapport au chiffre d'affaires. Un BFR élevé mobilise de la trésorerie.
🧮 Formule
(BFR d'exploitation / Chiffre d'affaires) × 100Unité : %
💡 Interprétation
BON
< 15% : BFR maîtrisé, peu de trésorerie immobilisée
MOYEN
15-25% : BFR modéré, attention à la gestion
MAUVAIS
> 25% : BFR excessif, beaucoup de trésorerie bloquée
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 200k€ de BFR et 1M€ de CA a un ratio de 20% (200/1000 × 100)
Source BCE : poids_bfr_exploitation_sur_ca
Rotation des Stocks
⚙️ GestionMesure le nombre de jours moyen pendant lequel les stocks restent dans l'entreprise avant d'être vendus. Plus ce délai est court, meilleure est la gestion des stocks.
🧮 Formule
(Stock moyen / Coût d'achat des marchandises vendues) × 365Unité : jours
💡 Interprétation
BON
< 60 jours : Excellente rotation des stocks
MOYEN
60-90 jours : Rotation correcte
MAUVAIS
> 90 jours : Stocks trop importants, risque d'obsolescence
📊 Exemple concret
Une entreprise dont les stocks tournent en 45 jours a une excellente gestion (renouvellement rapide)
Source BCE : rotation_des_stocks_jours
Crédit Clients
⚙️ GestionMesure le délai moyen de paiement accordé aux clients. Plus ce délai est long, plus l'entreprise finance ses clients et immobilise de la trésorerie.
🧮 Formule
(Créances clients / Chiffre d'affaires TTC) × 365Unité : jours
💡 Interprétation
BON
< 45 jours : Excellent recouvrement clients
MOYEN
45-60 jours : Délai légal (60 jours), acceptable
MAUVAIS
> 60 jours : Délais excessifs, risque de trésorerie
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 1M€ de CA et 123k€ de créances clients a un délai de 45 jours (123/1000 × 365)
Source BCE : credit_clients_jours
Crédit Fournisseurs
⚙️ GestionMesure le délai moyen de paiement des fournisseurs. Plus ce délai est long, plus l'entreprise bénéficie d'un financement gratuit (mais attention aux relations fournisseurs).
🧮 Formule
(Dettes fournisseurs / Achats TTC) × 365Unité : jours
💡 Interprétation
BON
45-60 jours : Bon équilibre (respecte délais légaux)
MOYEN
30-45 jours : Paiement rapide, moins de financement gratuit
MAUVAIS
> 60 jours : Retards de paiement, risque relationnel fournisseurs
📊 Exemple concret
Une entreprise avec 500k€ d'achats et 75k€ de dettes fournisseurs a un délai de 55 jours (75/500 × 365)
Source BCE : credit_fournisseurs_jours
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